O Excesso da Excesso de Controvérsias.
A questão de saber se as opções de despesas já foram ou não, enquanto as empresas estiverem usando opções como forma de compensação. Mas o debate realmente se aqueceu na sequência do golpe de dotcom. Este artigo analisará o debate e proporá uma solução. Antes de discutirmos o debate, precisamos revisar quais opções são e por que eles são usados como uma forma de compensação. Para saber mais sobre o debate sobre os pagamentos de opções, consulte The Controversy Over Option Compensations.
Por que as opções são usadas como compensação.
O uso de opções em vez de dinheiro para pagar empregados é uma tentativa de "alinhar melhor" os interesses dos administradores com os dos acionistas. O uso de opções é suposto para evitar que o gerenciamento maximize os ganhos a curto prazo em detrimento da sobrevivência a longo prazo da empresa. Por exemplo, se o programa de bônus executivo consiste apenas em recompensar o gerenciamento para maximizar os objetivos de lucro a curto prazo, não há incentivo para a administração investir na pesquisa & desenvolvimento (R & D) ou despesas de capital necessárias para manter a empresa competitiva no longo prazo.
As administrações estão tentadas a adiar esses custos para ajudá-los a atingir seus objetivos trimestrais de lucro. Sem o investimento necessário em R e D e manutenção de capital, uma empresa pode eventualmente perder suas vantagens competitivas e se tornar um perdedor de dinheiro. Como resultado, os gerentes ainda recebem seu pagamento de bônus mesmo que o estoque da empresa esteja caindo. Claramente, este tipo de programa de bônus não é do melhor interesse dos acionistas que investiram na empresa para apreciação do capital a longo prazo. O uso de opções em vez de dinheiro é suposto incitar os executivos a trabalhar para que a empresa atinja o crescimento dos ganhos a longo prazo, o que deverá, por sua vez, maximizar o valor de suas próprias opções de compra de ações.
Como as opções se tornaram as principais notícias.
Antes de 1990, o debate sobre se as opções deveriam ou não ser contabilizadas na demonstração do resultado era limitado principalmente por discussões acadêmicas por duas razões principais: uso limitado e a dificuldade de entender como as opções são avaliadas. Os prêmios de opções foram limitados aos executivos de "C-level" (CEO, CFO, COO, etc.) porque essas eram as pessoas que estavam fazendo as decisões de "fazer ou quebrar" para os acionistas.
O número relativamente pequeno de pessoas em tais programas minimizou o tamanho do impacto na declaração de renda, o que também minimizou a importância percebida do debate. A segunda razão pela qual houve um debate limitado é que exige saber como modelos matemáticos esotéricos avaliam as opções. Os modelos de preços de opções exigem muitos pressupostos, que podem mudar ao longo do tempo. Devido à sua complexidade e alto nível de variabilidade, as opções não podem ser explicadas adequadamente em uma mordida de som de 15 segundos (o que é obrigatório para as principais empresas de notícias). As normas de contabilidade não especificam qual modelo de preço de opção deve ser usado, mas o mais usado é o modelo de precificação de opções de Black-Scholes. (Aproveite os movimentos das ações ao conhecer esses derivados Compreendendo os preços das opções.)
Tudo mudou em meados da década de 1990. O uso de opções explodiu à medida que todos os tipos de empresas começaram a usá-los como forma de financiar o crescimento. Os dotcoms eram os usuários mais flagrantes (abusadores?) - eles usavam opções para pagar funcionários, fornecedores e proprietários. Os trabalhadores da Dotcom venderam suas almas por opções enquanto trabalhavam horas de escravos com a expectativa de fazer suas fortunas quando seu empregador se tornou uma empresa de capital aberto. O uso de opções se espalhou para empresas não-tecnológicas porque eles tinham que usar opções para contratar o talento que eles queriam. Eventualmente, as opções se tornaram uma parte necessária do pacote de compensação de um trabalhador.
No final da década de 1990, parecia que todos tinham opções. Mas o debate permaneceu acadêmico, desde que todos ganhassem dinheiro. Os modelos complicados de avaliação mantiveram a mídia comercial à distância. Então tudo mudou, novamente.
A caça às bruxas da dotcom crash fez notícia do debate. O fato de que milhões de trabalhadores sofrem não apenas com desemprego, mas também opções sem valor foi amplamente difundido. O foco da mídia se intensificou com a descoberta da diferença entre os planos das opções de executivos e os oferecidos aos rankings. Os planos de nível C eram muitas vezes re-preços, o que deixava os CEOs fora do alcance para tomar decisões ruins e, aparentemente, lhes permitia mais liberdade para vender. Os planos concedidos a outros funcionários não vieram com esses privilégios. Este tratamento desigual proporcionou boas notas de som para as notícias da noite, e o debate ocupou o primeiro lugar.
O Impacto no EPS conduz o Debate.
Tanto as empresas tecnológicas como as não tecnológicas usaram cada vez mais opções em vez de dinheiro para pagar os funcionários. As opções de exportação afetam significativamente o EPS de duas maneiras. Em primeiro lugar, a partir de 2006, aumenta as despesas porque os GAAP exigem que as opções de estoque sejam contabilizadas. Em segundo lugar, reduz os impostos porque as empresas podem deduzir esta despesa para fins fiscais, que podem ser superiores ao valor dos livros. (Saiba mais no nosso Tutorial de Opção de Estoque de Empregado.)
Os Centros de Debate no "Valor" das Opções.
O debate sobre se as opções de despesa se concentram ou não no seu valor. A contabilização fundamental exige que as despesas sejam compatíveis com as receitas que geram. Ninguém argumenta com a teoria de que as opções, se fizerem parte da compensação, devem ser contabilizadas quando ganhos pelos empregados (adquiridos). Mas como determinar o valor a ser gasto é aberto a debater.
No centro do debate estão duas questões: valor justo e cronograma. O argumento do valor principal é que, porque as opções são difíceis de valorar, elas não devem ser descompactadas. Os inúmeros pressupostos em constante mudança nos modelos não fornecem valores fixos que podem ser contabilizados. Argumenta-se que o uso de números em constante mudança para representar uma despesa resultaria em uma despesa de "mark-to-market" que estragaria o havoc com o EPS e apenas confunda os investidores. (Nota: Este artigo se concentra no valor justo. O debate sobre o valor também depende de usar valor "intrínseco" ou "justo".)
O outro componente do argumento contra opções de despesa analisa a dificuldade de determinar quando o valor é realmente recebido pelos empregados: no momento em que é dado (premiado) ou no momento em que é usado (exercido)? Se hoje você receber o direito de pagar US $ 10 por um estoque de US $ 12, mas na verdade não ganha esse valor (exercitando a opção) até um período posterior, quando a empresa realmente incorre na despesa? Quando lhe deu o direito, ou quando teve que pagar? (Para mais, leia uma nova abordagem para compensação de capital.)
Estas são perguntas difíceis e o debate continuará enquanto os políticos tentam entender as complexidades das questões, assegurando-se de que gerem boas manchetes para suas campanhas de reeleição. Eliminar opções e atribuir ações diretamente pode resolver tudo. Isso eliminaria o debate sobre o valor e faria um melhor trabalho de alinhamento dos interesses da administração com os dos acionistas comuns. Como as opções não são ações e podem ser re-preço, se necessário, eles fizeram mais para atrair gerenciamento para apostar do que pensar como acionistas.
O debate atual nubla-se a questão-chave de como tornar os executivos mais responsáveis por suas decisões. O uso de ações em vez de opções eliminaria a opção para que os executivos jogassem (e depois baixassem novamente as opções), e isso proporcionaria um preço sólido a despesa (o custo das ações no dia do prêmio). Também tornaria mais fácil para os investidores entender o impacto tanto no lucro líquido quanto nas ações em circulação.
FINANCE - EXAM 3 1. A Hasting Company iniciou suas operações em 1º de janeiro de 2003 e usa o método FIFO para custar seu inventário de matérias-primas. Um analista.
1. A Hasting Company iniciou suas operações em 1º de janeiro de 2003 e usa o método FIFO para custar seu inventário de matérias-primas. Um analista está se perguntando o que o lucro líquido teria sido se a empresa seguisse consistentemente LIFO (em vez de FIFO) desde o início, 1/1/2003. Ele tem a seguinte informação disponível para ele:
Qual seria o rendimento líquido em 2004 se Hastings tivesse utilizado LIFO desde 1/1/2003?
Deve ser divulgado em uma nota de rodapé.
Deve ser divulgado como um comentário entre parentes no balanço.
Não precisa ser divulgado.
Deve ser divulgado mediante uma apropriação de lucros acumulados.
3. A ABC Company opera um serviço de catering especializado em almoços de negócios para grandes corporações. ABC exige que os clientes façam suas ordens 2 semanas antes dos eventos programados. A ABC contabiliza seus clientes no décimo dia do mês seguinte à data do serviço e exige que o pagamento seja efetuado no prazo de 30 dias após a data de cobrança. As coleções de clientes nunca foram um problema no passado. A ABC deve reconhecer a receita de seus serviços de catering na data em que:
O cliente coloca um pedido.
O almoço é servido.
A facturação é enviada por correio.
O pagamento do cliente é recebido.
8. Opções de estoque de despesas ABC conforme exigido pelos GAAP. Em 1º de janeiro de 2005, a ABC concedeu 50 executivos chave de 100 opções cada. Cada opção intitulada titular da opção para comprar 1 ação de ações ordinárias da ABC em US $ 60 por ação. As opções serão adquiridas em 1º de janeiro de 2008.
Na data da concessão, 1º de janeiro de 2005, a ação foi cotada na bolsa de valores em US $ 63 por ação. O valor justo das opções na data de outorga foi estimado em US $ 15 por opção. Os valores da despesa de compensação que a ABC deve reconhecer em relação às opções durante 2005, 2006 e 2007 são:
9. Qual das seguintes situações não causará que o valor do imposto de renda diferido seja registrado?
Uma despesa que é reconhecida em 2005 para fins de imposto de renda e em 2006 para fins de demonstração financeira.
A receita de juros de títulos municipais que é reconhecida em 2005 para fins de demonstração financeira, mas está isenta de impostos para fins de imposto de renda.
Uma receita é reconhecida em 2005 para fins de imposto de renda e em 2006 para fins de demonstração financeira.
Nenhuma das situações acima mencionadas causaria um valor do imposto de renda diferido.
O FIFO possui maior saldo de inventário e menor lucro líquido que o LIFO.
A FIFO possui maior saldo de estoque e maior renda líquida do que o LIFO.
A LIFO possui maior saldo de inventário e maior lucro líquido do que o FIFO.
A LIFO possui maior saldo de estoque e menor lucro líquido do que o FIFO.
11. Denny Co. vende grandes contratos de serviços domésticos por dinheiro. Os contratos de serviço são de um ano, dois anos ou três anos. Os recebimentos de caixa dos contratos são creditados nas receitas do serviço não adquirido. Esta conta tinha um saldo de $ 900,000 em 31 de dezembro de 2001 antes do ajuste do final do ano. Os contratos de serviços ainda em aberto em 31 de dezembro de 2001 expiram da seguinte forma:
Qual montante deve ser reportado como receita de serviços não recebidos no balanço patrimonial de Denny & # 039; 31 de dezembro de 2001?
12. A ABC assinou um contrato de arrendamento operacional de 5 anos pelo qual a WXY Rentals fornecerá um caminhão que custava US $ 20.000,00. Os pagamentos de locação são de US $ 2.500, pagáveis no final de cada ano. O caminhão voltará para o WXY no final de cinco anos. O caminhão tem uma vida útil de 10 anos. No início da locação, ABC deve:
não faça entrada no diário.
taxa de locação recorde de US $ 2.500 para o aluguel do primeiro ano.
registrar o ativo de arrendamento e um passivo correspondente, ao seu valor de mercado atual.
registrar o ativo de arrendamento e um passivo correspondente, pelo valor presente dos cinco pagamentos de arrendamento anual iguais.
Essa transação afeta apenas a demonstração do resultado, portanto nenhuma alteração no balanço ocorrerá.
O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido do total dos acionistas diminuirão no mesmo valor.
Não haverá alteração no total de ativos, passivos e contas patrimoniais.
O passivo total aumentará e o patrimônio líquido total do acionista diminuirá no mesmo valor.
Capital pago: $ 53,000.
Lucros acumulados: US $ 31.000.
Durante o ano findo em 31 de dezembro de 2000, a Hastco Company gerou US $ 36.000 no lucro líquido e declarou e pagou US $ 16.000 em Dividendos. O saldo final na conta de lucros acumulados em 31 de dezembro de 1999 foi:
16. Tudo o seguinte seria qualificar uma locação como arrendamento mercantil, exceto:
O prazo de arrendamento é de 80% da vida útil estimada do ativo.
O contrato de arrendamento contém uma opção de compra barata.
O valor presente dos pagamentos de arrendamento é igual a 70% do valor justo de mercado do ativo arrendado.
Título para as transferências de ativos arrendados para o locatário no final do prazo da locação.
O título e os riscos de propriedade foram trocados.
A empresa está razoavelmente segura de cobrar o recebível.
O cliente, por sua vez, vendeu o produto ao próprio cliente.
Tanto o título como os riscos de propriedade foram trocados e a empresa está razoavelmente segura de cobrar o recebível.
A Downey Company comprou um caminhão de entrega por US $ 62.000 em 1º de janeiro de 2005. Eles instalaram um elevador hidráulico traseiro por US $ 8.000 e pagaram imposto de vendas de US $ 3.000. Além disso, a Downey pagou US $ 2.400 por uma apólice de seguro de um ano. Eles estimam que a vida útil do caminhão é de 10 anos e seu valor residual é de US $ 8.000.
Se Downey usar o método linear de depreciação, qual é a despesa de depreciação para 2006 e valor contábil no final de 2006?
19. A Downey Company comprou um caminhão de entrega por US $ 62.000 em 1º de janeiro de 2005. Eles instalaram um elevador hidráulico traseiro por US $ 8.000 e pagaram imposto de vendas de US $ 3.000. Além disso, a Downey pagou US $ 2.400 por uma apólice de seguro de um ano. Eles estimam que a vida útil do caminhão é de 10 anos e seu valor residual é de US $ 8.000.
Se a Downey usar o método duplo de saldo decrescente, quanto é a despesa de depreciação do caminhão em 2006?
é registrado sempre que uma empresa atinge um nível de lucro líquido que excede a média da indústria.
é gravado quando uma empresa adquire outro negócio.
é gasto no período em que é registrado porque os benefícios do ágio são difíceis de identificar.
nunca é gravado.
ser baixado o mais rápido possível contra lucros acumulados.
ausência de deficiência, não deve ser baixado porque tem uma vida indefinida.
baixado o mais rápido possível como despesa.
amortizado no prazo máximo de quarenta anos.
23. Antes do encerramento das anotações foram registrados no final do período contábil (31 de dezembro de 2005), os seguintes dados foram retirados das contas da Buynow Corporation:
24. A maior diferença contábil entre os juros incorridos durante um período e os dividendos em dinheiro declarados durante o mesmo período é:
Os juros diminuem os lucros acumulados, enquanto os dividendos declarados aumentam os lucros acumulados.
O interesse reduz o lucro líquido, enquanto os dividendos declarados não afetam o lucro líquido.
Os juros não afetam o lucro líquido, enquanto os dividendos reduzem o lucro líquido.
Não há grande diferença. Ambos são tratados de forma idêntica para fins contábeis.
25. Em dezembro, um cliente da Global Grocer paga a tempo e recebe descontos de 2% para pagamento imediato. O cliente comprou mercadorias no valor de US $ 500. Qual das possíveis respostas abaixo indica corretamente as entradas do diário para registrar o pagamento e o desconto realizado. Anteriormente, a Global Grocer havia estabelecido uma provisão para descontos rápidos de pagamento.
Contas de débito a receber ($ 500); Crédito em dinheiro ($ 490); subsídio de crédito para descontos ($ 10).
Caixa de débito ($ 500); Crédito a receber ($ 500).
Caixa de débito ($ 490); Subsídio de Débito para descontos de vendas (US $ 10); Crédito a receber ($ 500)
Nenhuma das acima.
27. Os seguintes índices financeiros são para a Average Corp. e Superior Corp., duas lojas de ferragens.
A Superior Corp possui maior retorno sobre o capital próprio principalmente porque possui uma margem de lucro líquido significativamente maior.
A média da Corporação em uma base relativa usa significativamente mais financiamento da dívida do que a Superior Corp.
A Corp média utiliza seus ativos de forma mais efetiva do que a Superior Corp.
A Superior Corp. gera mais renda por dólar de vendas do que a Average Corp.
parte da receita na demonstração do resultado.
o ativo Contas a Receber no seu balanço patrimonial.
a responsabilidade Receita não recebida em seu balanço patrimonial.
uma despesa em sua demonstração de resultados.
Um ganho ou perda não realizada em valores mobiliários de retenção até o vencimento é reconhecido no resultado.
Um ganho ou perda não realizada em títulos de negociação é reconhecido no resultado.
Um ganho ou perda não realizado nas ações ordinárias de uma empresa detidas pelos proprietários & # 039; da empresa não é reconhecida pela empresa.
Um ganho ou perda não realizado em títulos negociáveis disponíveis para venda não é reconhecido no resultado.
30. A International, Inc. estabeleceu uma provisão para dívidas incobráveis no final de outubro. Em novembro, a International cancelou uma conta a receber de US $ 500 porque o pagamento era considerado remoto. Qual seria o efeito da baixa de $ 500 em contas a receber nas demonstrações financeiras de novembro de novembro?
Os ativos diminuiriam, os passivos permaneceriam constantes e os ganhos retidos diminuirão.
Os ativos permaneceriam constantes; os passivos aumentariam e os lucros retidos diminuiriam.
Nenhuma alteração seria feita no patrimônio total, no passivo ou no capital próprio do acionista.
Os ativos diminuirão, os passivos diminuirão e os lucros acumulados permaneceriam constantes.
Resposta superior.
1. A Hasting Company iniciou suas operações em 1º de janeiro de 2003 e usa o método FIFO em.
custando seu inventário de matéria-prima. Um analista está se perguntando o que o lucro líquido teria.
Esta pergunta foi feita em 01 de março de 2014 e respondeu em 05 de março de 2014.
Perguntas relacionadas.
A Sunrise Leasing Company assina um acordo em 1º de janeiro de 2016 para arrendar equipamentos para a ABC Company. O prazo da locação não cancelável é de 5 anos com o nº.
Q1 5 a. Os dados da pensão para a Goldman Company incluíram o seguinte para o ano civil atual: Custo do serviço US $ 100.000 PBO, 1º de janeiro, 750,000 Plan Asssets,
1. (a) A empresa vende uma máquina por US $ 6.500 sob um contrato de garantia de 12 meses que exige que a empresa substitua todas as peças defeituosas e providencie o reparo.
A Yazd Corporation é uma empresa baseada nos Estados Unidos que prepara suas demonstrações financeiras consolidadas de acordo com os US GAAP. A empresa registrou receita em 2014.
consulte a atribuição anexada. Longo e complicado. aconselhar que você pode cumprir o prazo, é essencial.
Por favor, responda as perguntas # 2, 4, 7,9,10,13,14,18, 19 e 20 no exame # 061510NR por US $ 75,00. Complete todas as perguntas no exame # 061511, 161512 e 061513 para.
Perguntas frequentes.
O iodeto de chumbo é um núcleo efetivo de formação de gelo. Por que você acha que não foi usado para esse propósito?
Assumindo p-valor de 0,21 e nível de significância de 0,02, interprete o resultado de sua análise. Existe uma diferença significativa de satisfação com a vida entre.
Consulte o anexo para responder a esta pergunta. Esta questão foi criada a partir do MATH107Fall2017Kaplan. pdf.
Sobre esta questão.
ESTATUTO Atendido CATEGORIA Contabilidade, Negócios DATA RESPONDIDA Mar 05, 2014 EXPERTAÇÃO Rsaikumaro CLASSIFICAÇÃO DE RESPOSTA.
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